山房资本虽然比亨格鲁（Hengrui）医学强，但金斯

作者: BET356官网在线登录   点击次数:    发布时间: 2025-05-06 10:57

2025年5月5日23:41:45“这是1854年的原始价值文章。”许多学生以前不了解金斯鲁生物技术财务报告。主要原因是该公司拥有创新的药物子公司Bio Legend。尽管Legend Biotech是如此出色（我以后要谈论的是），但它不会逃避现代制药公司的命运，也就是说，一年四季都会亏损。因此，尽管金斯鲁的实际运作有所改善，但在收入边缘的边缘时，这是非常丑陋的，并且由于传说的“拖累”而亏损了多年。既然金斯拉（Kingsray）从合并的 - 与一家合伙公司的合并后改变了生物的传说，财务报告更加明确，整体运营状况也更容易理解。值得注意的是，生物传奇的销售于市场的销售量并未出售，而是在市场之外。这就像公司玩的会计游戏。投票权的比率从50％+升至47.56％，收入为32亿美元。这也是为什么金斯雷（Kingsray）除了一般收入损失外还拥有大量收入的原因。如有必要，重建的可能性很高。无论如何，Legend Biotech是金斯雷生物技术的非常重要的子公司，而金斯雷也拥有其股本的很大一部分。此外，Legend Bio也是一家独立的公司，您可以直接看到运营条件。现在，我们到了这一点，让我们首先看一下《传奇生物》“删除”后金斯利的表现。在2024年的年度简短审查报告之后，金斯鲁生物技术业务状况变得更加清晰，Lacornerstone商业科学服务和大分子/CGT（细胞基金治疗缩写）基于基层业务。 CXO Fengbo生物学和合成生物学公司Baisijie和细胞疗法创新药物公司Legend Biotech实际上是天然的基石业务扩展。生活科学是最年轻的一年近年来，生物制药行业，因此整个现代药物产业链中的生活并不容易。例如，泰坦技术和CXO之前已经监视过，2023年和2024年的性能是无法控制的。但是，在这种背景下，金斯雷的生活科学业务表现良好。 2023年的收入为4.13亿美元，同比高达14.5％； 2024年的收入为4.55亿美元，年份高达10.2％，自适应营业收入约为90040万美元，同比高达15.5％，生长速度远远超过收入。在最近的投资者交流中，一个特别机构问金斯利是什么使公司一生中的商业科学在下半年取得了成功？金斯雷的反应是，蛋白质业务得到了显着改善，收入增长近50％。实现如此高增长率的主要原因是成本效益。该公司的蛋白质业务价格几乎是比市场低50％，但即使价格低，它仍然很棒。将来，它计划加强基因和蛋白质业务的协调，并启动一个新的交付平台，以实现更快的交付速度。如果您也对公司和行业专家的交换会议记录感兴趣，则可以加入“家庭财富价值”租赁视图。 “财富价值”是导演团队仔细创建的投资研究数据库。它上传了100多个内容日内容，其中大多数都是最关心的内容。调查的记录除了各种研究报告，紧急情况/对事件，宏观政策和市场解释的流行评估。简而言之，只要对我们来说是值得的，以及导演可以在这里上传的内容。我们还需要在这里为知识添加一些背景。金斯利的遗传业务是如此美丽。它在2005年初首次在全球市场中排名。Y 2018，全世界DNA的长链合成的30％来自金斯利。到目前为止，金斯利先前曾在许多子基因部门中排名。因此，即使全球生产行业在过去两年中都没有过美好的生活，CXO和生命科学服务的表现也比其余的更糟糕，Kingsray的相关业务仍然稳定，因为基因合成业务的业务太强大了。除了药物领域的客户需求外，许多其他领域还提出了重大要求，他们的全球发展仍处于早期阶段。由于对生活中科学领域的绝对需求，金斯雷（Kingsray）拥有大量的高质量客户，并且更容易进入生活科学的其他子领域。当然，公司真的很强大。正如上面提到的蛋白质业务一样，它可以在保持低价的同时保持盈利能力。根据MGAN专家的预测，蛋白质表达Ser的大小副市场在基因市场中超过十倍。直到2024年，全球金斯拉亚科学业务的客户数量超过60,000，增加了3000多年，总共有100,000多个期刊使用了Kingsray的服务和产品。尽管没有其他业务，而是依靠生命科学，但金斯雷的未来潜力并不小，也不需要水平扩展。即使它仅依靠基因，它也可以过上舒适的生活。毕竟，人类对基因的探索仍处于早期阶段，更不用说蛋白质几乎已经存在，市场空间是基因的10倍以上。从长远来看，在全球生物医学的发展中，对于NFOUNDATION来说，这不是一个大问题，例如，保持20％甚至更高的增长率（过去两年已经完全是由于生活中的一年科学一年，但金斯雷（Kingsray）至少被20％的行业所占据。OND业务大分子/CGT CDMO是子公司Pengho Pengho'Macromolecule/CGT CDMO是子公司Pengho'macromolecule/CGT CDMO是子公司pengho pengho'Macromolecule/CGT CDMO Biologolics。该数据在2022年获得的数据是110万美元。发生在2024H2的情况下，该董事还允许了Fengbo Bio的潜力。 CXO以前曾认为Fengbo是第二次梯队之一，但是在此事件中，导演认为他甚至在Macromolecules/CGT领域都有Wuxi Apptec的潜力。这是怎么回事？去年11月，默克公司宣布与Lixin Pharmaceutical达成了一项战略合作协议，量高达33亿美元，并获得了创新的PD-1/VEGF双特异性抗体LM-299。这种药物的最关键技术许可确实来自彭博的生物制剂。 Pengbo可以在5.88亿美元的支付中获得很大的一部分，并可以支付27亿美元的潜在里程碑。具体来说，付款下降可以分为40％（2.35亿美元），里程碑可以分为25％（SA 6.75亿美元），并且特许权使用费（Lixin收入分享）也可以分为25％。没有上限。收到的付款共享和收入可以在今年上半年确定。它完美地显示了技术风水生物的强度。在许多人看来，CXO是B派对B，它为现代制药公司提供了研发和劳动服务。但是，新兴交易似乎是一家拥有许可许可的创新药品公司。这些付款不仅是里程碑，而且产品销售佣金，最重要的是它可以得到太多。其他CXO可以做到这一点并获得许多CXO。目前，只有Wuxi。有1和2。如果什么都没发生，Pongbo生物的未来收入将会增加。在Wwuxi Bio计划中，将来最大的收入来源将成为D的销售的一部分地毯。 Wuxi就是这样。现在，金斯雷目前具有这种潜力。根据Kingsray的交流，Pengbo Bio拥有30多个新的分子开发项目，包括许多分子类型，涵盖了许多高价值领域。迄今为止，有16个外部授权项目团队进入了临床阶段，合作方法包括付费服务，共同开发，生产购买和外部同意。 2024年，在抗体（大分子）蛋白药物中共有28个CDMO项目，其中一半来自海外市场。值得注意的是，这里有2000L级的CMO订单。 Wuxi Biologics文章的主任说（下面的图显示了Wuxi Biologics项目的发展”和相应的收入状况）。 CDMO项目的返回越高，M越高，它将获得2000L M订单，这表明Kingsraya具有一些商业生产能力和优质Of大分子系统。可以说是一个相对成熟的CXO，该公司还将其称为重要的里程碑。 Pengbo Bio全年支持12个IND批准的文件，共有47个支持，全年有3个客户完成了技术许可和集成交易，总共完成了7个。在CGT（细胞和基因疗法）方面，Pengbo Bio全年实施了33个CMC项目，支持23个IND批准的文件，并得到了68个批准的文件。简而言之，在CXO行业中，富inbobio来自后院。合成生物学总监Besjie在Kesai Bio的先前文章中引入了合成生物学。尚未阅读它的学生可以在“价值价值”后端消息对话框中输入“ kaisai bio”，以查看以前的文章。合成生物学也是未来的超级热门。金斯雷很早就进入了这个领域。在2022年的第一次分支之后，Baisijie的收入和收入量表继续增长。 2024年，Baisjie获得了5400万美元的收入，每年增长24.6％，适应性运营收入约为210万美元，同比同比。 Baisjie的毛利润正在上升。调整后的毛利润约为2260万美元，一年增长了36.1％。调整后的毛利润率从38.5％增加到了前面的蛋黄酱，为42.1％。未能增加营业收入主要与研发投资以及渠道扩张造成的营销成本的重大增加有关。在2024年，海外Baisijie客户的一部分收入增加到19％，每年增加4％，而主要客户的收入逐年增加40％。该公司表示，国外的客户关系取得了重大成功。在最近的投资者交流中，该公司表示，Besje的新产品周期的推出约为2至5年，因为有大量的长期研发积累在第一阶段的服装，推出随后的新产品的速度将加速。例如，今年推出了整个蛋白质产品，与以前的产品相比，Marso 2025年推出了新的淀粉酶发射的酸产品。对于其三个主要部门，Kingsray的2025年绩效指南是：生命科学服务增长了10％-15％，收入不变； Pongbo Bio收入增长了15％-20％（不包括新股）； Baisijie的收入增长了20％-25％（以RMB为单位），形容词毛利率上升到约45％。 Kingsray的表演指南过去一直很可靠，因此2025年的绩效指南可能是相同的。关于金斯利领导下的另一家主要业务传奇生物，让我们下次谈论太空因素。简而言之，传说的不幸确实对金斯利的行动和赞赏产生了巨大影响。如果您想看看金斯利，Egend是不可避免的链接。每个时间段9:00 pm，“价值公司”都会与大家见面。